Estado financiero
El estado financiero es uno de los elementos esenciales del proceso de evaluación. Leanus procesa el estado financiero con diferentes metodologías para cada período contable ya sea 12 meses o menos.
La reforma de los estados financieros prevista por el Decreto Legislativo 139/2015 introdujo cambios importantes en la estructura legal de los estados financieros como se conoce; uno de los pilares de esta reforma es sin duda la introducción, al art. 2425-ter, del estado de flujos de efectivo entre los formatos obligatorios para las empresas que preparan estados financieros en forma ordinaria así como en los estados financieros consolidados.
El legislador con esta modificación ha previsto una importante herramienta de análisis a los grupos de interés de la empresa, con el objetivo de superar la visión "tradicional" de ingresos/patrimonio de los estados financieros, desplazando la encuesta en la capacidad de la empresa para generar (o absorber) recursos financieros.
Las razones que llevan a analizar la empresa desde una perspectiva financiera están estrictamente relacionadas con un concepto tan obvio como descuidado en el panorama empresarial nacional: como ha demostrado reiteradamente la reciente coyuntura económica, poseer grandes activos y activos ilíquidos (por ejemplo de una naturaleza inmobiliaria) en modo alguno asegura la solvencia de la propia empresa respecto de los compromisos financieros asumidos con entidades de crédito. Al mismo tiempo, una situación de ingresos positiva no exime a la empresa de situaciones de tensión financiera, que pueden derivar (por ejemplo) de problemas en la solvencia de los deudores o de la devolución de préstamos por encima del flujo de caja producido por la propia empresa.
Leanus prepara el estado financiero tanto a través del método indirecto que a través del análisis de detalle de los flujos financieros y la CCNO
A continuación se muestran ejemplos de ambos esquemas.
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Estado de Flujo de Efectivo con el Método Indirecto
Para preparar el estado de flujos de efectivo con el método indirecto es necesario reclasificar al menos dos periodos contables utilizando los formatos de cuenta de resultados y balance de gestión (Fuentes-Empleo).
Como se indica en la nota siguiente, el flujo de caja del período se calcula con respecto al último período del ejercicio anterior. Por tanto, en caso de presencia el 31.12.2015, 30.09.2016 (9) y 31.12.2016, el flujo de caja de 2016 se calculará sobre la base de la comparación con el 31.12.2015. En el caso de secuencias de períodos de igual duración, el informe del período se elabora sobre la base del período inmediatamente anterior (ver excepción).
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Análisis numérico
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Análisis Gráfico
Solo se muestra una selección de los gráficos disponibles en el Menú
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Cash Flow con el método de flujos financieros y el CCNO
También preparar el Estado de Flujo de Efectivo con el método de flujo de efectivo y el CCNO debe tener al menos dos períodos contables.
Flujo de caja operativo No corresponde a Utilidad + Depreciación, excepto en el caso (inusual) en el que no hay cambios en el capital operativo (Cuentas por cobrar de clientes, Cuentas por pagar de proveedores, Inventarios) y Otros (Otras cuentas por pagar, Otras cuentas por cobrar)
Procesar correctamente el Flujo de Caja Operativo la fuente de datos (balance de entrada u otra) debe contener el detalle de las partidas que componen el fondo de maniobra.
La imagen anterior muestra que solo si el capital de trabajo no sufre variaciones, entonces la Utilidad Neta + Depreciación corresponde al capital de trabajo operativo calculado en ambas formas.
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